仁寶(2324)續蟬聯NB代工獲利王,昨(31)日董事會通過上半年合併
報表,稅後淨利破百億達149.52億元,每股稅後盈餘3.5元,獲利能力優於廣達,全年每
股盈餘上看6元。該公司第2季合併毛利率略為下滑,但仍「保五」關卡,達5.2%。
電子代工大廠中,第2季合併毛利率除緯創單家走高達5.56%外,其餘各大廠均走低
,廣達跌破4%、英業達亦面臨「保四」關卡達4.3%。法人推估,下半年將面臨中國歷年
來最大的加薪潮,電子代工大廠名列「茅山道士(毛利率3到4%)」的壓力倍增。
仁寶昨日股價以35.9元作收,本益比僅6倍,本益比下滑至金融海嘯時期的水準。由
於仁寶今(1)日將召開法說,法人預料,總經理陳瑞聰對第3季與第4季營運看法趨向審
慎保守,出貨量持平看待。
仁寶8月上旬出貨延續7月慘澹情況,不過下旬後,客戶拉貨力道逐漸浮現,雖營收恐
無法回升到6月水準,但預期9月聖誕節鋪貨旺季陸續啟動,業績有機會持續回升到第2季
平均水準。
仁寶第2季合併營收為2,270.62億元,毛利率5.2%,比第1季減少0.17個百分點,稅
後淨利64.37億元,年增99%,每股盈餘1.51元。上半年合併毛利率5.3%,稅後淨利149.
52億元,年增長148%,每股盈餘3.50元。
外界普遍預期,仁寶對第3季出貨看法將修正為與第2季持平,不過全年5,000萬台出
貨量目標應維持不變。仁寶上半年NB出貨量約2,480萬台,小贏廣達約10萬台,其中第2季
出貨量約1,230萬台,若以持平來看,扣除7月出貨約320-330萬台,仁寶8、9月出貨量合
計需達約900萬台。
NB代工廠半年報法說將由仁寶壓軸,在英特爾下修第3季財測後,下半年PC產業需求
疲弱幾乎已成定數,伴隨而來的搶單競爭將更加白熱化,仁寶下半年合併毛利率能否持續
「保五」、平板電腦接單狀況及與韓商LGD在NB相關零組件合作後續,將是法人關注焦點
2010年8月31日 星期二
訂閱:
張貼留言 (Atom)
歷史文章
- 08/07 - 08/14 (1)
- 07/24 - 07/31 (1)
- 07/10 - 07/17 (1)
- 07/03 - 07/10 (1)
- 06/26 - 07/03 (3)
- 02/27 - 03/06 (1)
- 02/06 - 02/13 (6)
- 01/23 - 01/30 (1)
- 01/16 - 01/23 (6)
- 01/09 - 01/16 (7)
- 12/26 - 01/02 (2)
- 12/19 - 12/26 (4)
- 11/28 - 12/05 (4)
- 11/07 - 11/14 (2)
- 10/31 - 11/07 (5)
- 10/24 - 10/31 (1)
- 10/17 - 10/24 (3)
- 10/10 - 10/17 (1)
- 10/03 - 10/10 (3)
- 09/26 - 10/03 (1)
- 09/19 - 09/26 (1)
- 09/12 - 09/19 (3)
- 09/05 - 09/12 (45)
- 08/29 - 09/05 (49)
- 08/22 - 08/29 (47)
- 08/15 - 08/22 (10)
沒有留言:
張貼留言